Nuevas formas de financiación empresarial.

Actualmente es posible la financiación de empresas fuera de la financiación institucional de bancos, líneas de crédito estatal o empresarial. El auge de las nuevas tecnologías permite que se pueda obtener financiación a nivel particular. En este post vamos a ver la Financiación Múltiple o Crowdfunding y los Préstamos Múltiples o Crowdlending.
La financiación múltiple o crowdfunding, consiste en un tipo de financiación alternativa en la que se crea una red basada en la cooperación colectiva con la finalidad de obtener dinero u otros recursos, utilizando Internet. En sus inicios fueron desarrolladores los que ofrecían trabajo de forma desinteresada y después fue evolucionando hacía las donaciones. Actualmente se financian por este sistema proyectos solidarios, creativos o de tipo empresarial. Se establece un vínculo entre los creadores y usuarios. Hay que diferenciar entre dos tipos de Croudfunding: el de donación y el de inversión.
El croudfunding de donación, es aquel en el que el inversor aporta una pequeña donación a un proyecto concreto y no suele obtener nada a cambio, en todo caso una mención, una camiseta o el propio producto para el que se realiza la contribución (una película, un libro…); En este caso no se produce inversión sino una contribución para un proyecto concreto. El croudfunding de inversión, en este caso la aportación de capital tiene como contraprestación una participación en el capital de la empresa o un préstamo que se devuelve según un calendario concreto, con un tipo de interés pactado. La finalidad del inversor es la de rentabilizar su aportación de capital.
Préstamos Múltiples o Crowdlending, consiste en préstamos entre particulares y empresas: el inversor recibe desde la formalización del préstamo, cuotas mensuales, según el cuadro de amortización del mismo formado por capital e intereses, hasta que recupere la inversión. Este tipo de préstamos se suelen otorgar a empresas o proyectos que ya están en marcha y que están generando beneficios.
Existen multitud de plataformas de financiación en Internet en las cu

ales el procedimiento es prácticamente el mismo: se requiere el envío del proyecto pormenorizado a la plataforma, se hace una evaluación del mismo, y si finalmente es aprobada, se sube a la página web durante un tiempo determinado. Si al final de este periodo se ha obtenido la financiación fijada se llevará a cabo el proyecto.

Productos financieros y bancarios para las Pymes.

El número de autónomos en España sigue aumentando, y más con la crisis que llevamos arrastrando en nuestras espaldas durante estos últimos años. Una vez que tenemos trabajo en este colectivo, queda la dificultosa labor de conseguir una buena estabilidad financiera, promocionar nuestro ahorro o satisfacer nuestras necesidades de previsión para el futuro de nuestro negocio
Las entidades bancarias, conscientes del panorama actual y del peso de este colectivo en la economía española, ponen en marcha productos financieros ideados para mejorar su situación y adaptarse a sus necesidades, si bien hay que admitir que de una forma mucho más tímida de lo que sería necesario
Productos exclusivos para autónomos.
Los bancos y cajas tienen áreas de negocio exclusivas para los autónomos y las pequeñas empresas. La mayor oferta la encontramos en los productos de financiación, pero también podremos contratar productos flexibles en función del tamaño de nuestro negocio, de las necesidades personales de nuestra actividad y nuestras gestiones bancarias más habituales
Las entidades bancarias siguen viendo en los autónomos un colectivo interesante y rentable que les permite buenos beneficios, ya que en la mayoría de productos especiales para este colectivo, se aplican comisiones algo más elevadas que en el caso de los productos particulares
Oferta bancaria variada para los autónomos
No sólo es importante conseguir financiación, también es importante ahorrar, aunque sin duda, los productos bancarios más buscados y con mejores condiciones para los autónomos son los productos destinados a mejorar la financiación.
- Productos bancarios para ahorrar: los autónomos buscan la comodidad en la oferta bancaria, y para ello, los productos más prácticos que ofrecen los bancos y cajas son las cuentas online, donde poder operar a través de Internet, sin necesidad de trasladarse hasta la propia oficina. Por otro lado, cuando se trata de ahorrar, los productos más buscados son los que ofrecen una buena liquidez. Los gastos, sobre todo durante la primera etapa de un negocio, son muy numerosos por lo que si se contrata un producto de ahorro se busca una liquidez inmediata
- Productos para asegurar el ahorro futuro: también es importante pensar en nuestra estabilidad futura, por eso suele ser habitual que las entidades bancarias comercialicen productos financieros específicos destinados a asegurar un nivel de ingresos. Las entidades ofrecen diferentes planes de pensiones para autónomos en función del perfil de riesgo y rentabilidad que se quiera obtener, con la tranquilidad de que al llegar la jubilación, recibiremos las aportaciones capitalizadas en unos intereses, en dependencia de la rentabilidad obtenida con el tipo de plan de pensiones elegido
Otros productos de ahorro elegidos por el colectivo autónomo son los seguros de vida, más ventajosos cuanto más jóvenes lo contratemos y con condiciones especiales en función de cada autónomo
- Productos de financiación: son las estrellas de los productos bancarios para autónomos y las pequeñas empresas y son los productos más demandados por ellos. Predominan los más flexibles y con facilidades administrativas
Las pólizas de crédito permiten al autónomo disponer de un dinero durante un plazo de tiempo en el que se consume sólo lo que se necesita y se pagan sólo los intereses que corresponden al dinero del que se dispone. Para poder desarrollar mejor su actividad, las entidades bancarias ofrecen al autónomo créditos hipotecarios para financiar la compra del local, el leasing para disponer de maquinarias o vehículos, sin necesidad de hacer frente al pago de los mismos al principio, sino pagando una cuota mensual en concepto de arrendamiento y con la opción final de compra de dicho bien. El renting, por otra parte, es un alquiler a largo plazo de un bien mueble, principalmente aparatos informáticos, que podremos renovar una vez queden obsoletos para poder desarrollar nuestra actividad
Los créditos siguen siendo los productos más contratados para los autónomos. Los bancos gestionan segmentos destinados exclusivamente a autónomos y pymes, con productos de financiación especiales, tipos de interés más reducidos, condiciones inmejorables para los jóvenes y en muchos casos sin necesidad de aval
Para encontrar las mejores hipotecas y créditos que puedan ayudar a mejorar la experiencia del negocio autónomo, lo más adecuado es acudir a un comparador de bancos que nos ofrecerá una visión general de las distintas ofertas del mercado, para así tomar siempre la mejor decisión. Nuestro negocio es nuestro futuro, así que se merece todo lo mejor

Financiación externa y mercados financieros.

La financiación externa de una empresa son los medios con los que cuenta ésta para hacer frente a sus compromisos de pago o para realizar inversiones productivas para un mayor crecimiento del negocio de forma sostenida en el tiempo.
El circuito de financiación externo siempre debe estar activo y es aquel que no depende de los recursos propios de la empresa ni de sus reservas. El modelo de negocio ideal es aquel que combina porcentajes de distribución equitativos de financiación interna y de financiación externa.
Un modelo de negocio con elevada financiación externa puede llevar al apalancamiento y al endeudamiento excesivo, ademas de una dependencia importante en agentes externos cuya solvencia puede ser limitada. A su vez, un modelo único de financiación externa con un porcentaje de distribución del capital en financiación ajena muy elevado, puede traer consigo costes muy importantes debido a que hay que pagar un coste adicional para acceder a esa financiación.

La financiación de una empresa la podemos encontrar en el balance de situación, en la categoría de pasivos corrientes y no corrientes dónde se distinguen las deudas a corto plazo y a largo plazo respectivamente, y se corresponde con los recursos ajenos.

Medios y agentes que intervienen en la financiación externa de la empresa

La empresa se puede financiar a través de las siguientes vías:

• Mediante el acceso al crédito de entidades financieras como bancos o cajas de ahorro.
• Salida a Bolsa y venta de acciones o participaciones de la empresa.
• A través de la formación de un Joint Venture con otra empresa que tenga interés en participar en el negocio.
• Aportaciones de inversores externos a la empresa que crean en el proyecto de inversión.
• Realizando ampliaciones de capital.
• Generando dividendos que atraigan las financiación ajena.
• Emisiones de deuda pagadas a un tipo de interés atractivo.
• Leasing o Renting, es un contrato de arrendamiento con opción de compra.
• Confirming o Factoring, es una fuente de financiación que permite obtener de forma inmediata recursos financieros con cargo a las deudas de los client

Fuentes de financiación internas.

La financiación interna de la empresa es aquella que aportan y desembolsan los socios de ésta. Se trata de un capital que forma parte del patrimonio neto de la empresa y se conoce con el nombre de recursos propios.
Los recursos propios lo podemos encontrar en el balance de situación de una empresa en la parte del pasivo junto con la distribución de beneficios de ésta en forma de dividendos y reservas.
Un modelo de empresa con financiación exclusivamente interna, es bueno hasta cierto punto, porque por una parte significa que la empresa cuenta con recursos para financiarse sin problema alguno sin existir trabas de liquidez o de solvencia, sin embargo, por otra parte, cuenta con menos socios o accionistas para distribuir su riesgo y no puede manejar una amortización más flexible en los plazos de los pagos a los que tenga que hacer frente.

Ventajas de la financiación interna de la empresa

La financiación interna de la empresa tiene las siguientes ventajas:

1. Permite autofinanciarse y enriquecerse a través de la dotación a reservas.
2. Favorece la dotación de pérdidas por deterioro y a la creación de fondos de amortización.
3. La tesorería es más solvente.
4. No se requiere garantías y avales y, por tanto, hay una mayor independencia.
5. Es una fuente de financiación más barata.
6. El balance es más estable.

Inconvenientes de la financiación interna de la empresa

Los inconvenientes de la financiación interna de la empresa son pocos, pero podemos destacar los siguientes:

1. Los recursos son limitados.
2. Los beneficios no repartidos que van a reservas no son deducibles fiscalmente hablando. Al disminuir los dividendos, la rentabilidad de las acciones es menor.

Dilema entre autofinanciación y financiación externa.

Diferencias entre financiación interna y externa

Antes de comenzar con la contraposición de ambas formas de financiación, recordemos en qué consisten. Mientras que la financiación interna es la que procede de los recursos propios de la empresa, generalmente beneficios obtenidos y no repartidos, la financiación externa es la que se obtiene de otras fuentes que no pertenecen a la empresa.

Beneficios e inconvenientes

Comencemos con la financiación interna. Acudir a la financiación interna lleva implícito un importante coste de oportunidad, ya que siempre quedarán en el tintero otras opciones para las que se podía haber utilizado esta financiación.

Además, al utilizar la financiación interna no es necesario contar con una aprobación exterior, lo que puede ser una ventaja por la independencia y la buena solvencia financiera que ello supone, pero también puede ser un inconveniente al no haber ningún agente externo que valore si el uso que se va a dar a la financiación va a ser rentable o no.
Aunque a priori pueda parecer que el escenario ideal es aquel en el que no hay que recurrir a fuentes de financiación externas, hay que hacer algunas matizaciones, ya que si utilizar financiación interna supone quedarse sin recursos propios para afrontar el día a día en el corto plazo, es mejor recurrir a otras fuentes de financiación alternativas.

De hecho, normalmente es muy difícil contar con unos recursos propios tan abundantes que permitan financiar un determinado proyecto o una determinada inversión. Por ello, la mayoría de las veces es necesario acudir a fuentes de financiación externas.
El inconveniente de utilizar fuentes de financiación externa es que vienen acompañadas de un coste, por lo que es de vital importancia hacer una valoración previa. En esta valoración hay que tener en cuenta las diferentes posibilidades de financiación que están al alcance de la empresa y cuáles son las que tienen mejores resultados haciendo un análisis coste-beneficio, como es el caso del factoring o del descuento de pagarés de Gedesco.
Por tanto, siempre y cuando se disponga de financiación interna, lo ideal es combinar ambas formas de financiación, para no agotar los recursos propios pero tampoco depender por completo de la financiación ajena.

Autofinanciación.

En economía de la empresa se entiende por autofinanciación o financiación interna al conjunto de recursos financieros que las empresas obtienen por si mismas sin recurrir a fuentes de financiación externas, es decir que no proceden ni de nuevas aportaciones de los socios, ni de aumentos de la posición deudoras, sino que son generados por la empresa.
Las principales fuentes de autofinanciación son los beneficios retenidos y las amortizaciones.
En general se habla también de autofinanciación fuera del mundo empresarial para referirse a la financiación de personas o instituciones que no necesitan acudir a préstamos o deudas para el desarrollo de sus actividades.
Una de las clasificaciones más usuales de las fuentes de financiación empresarial es la que diferencia entre fuentes internas y externas, dependiendo de que los recursos financieros se hayan generado en el interior o provengan del exterior.

La autofinanciación se define como la creación de nuevos recursos financieros por la propia unidad económica. Una vez obtenido el resultado del ejercicio y remunerados los agentes económicos que participan en el proceso productivo, quedará el resto de libre disposición para la empresa. La autofinanciación beneficia la estructura y funcionamiento del sistema de gestión e incorpora ventajas futuras a todos los partícipes. 
Las consecuencias más importantes de esta forma de financiación son la reducción de la dependencia exterior y la de los gastos financieros. La autofinanciación también puede considerarse como la parte de los beneficios o de los recursos generados que permanece en el seno de la empresa, es decir, los beneficios no distribuidos, los fondos de amortización y las provisiones.

Depreciación-mantenimiento y enriquecimiento.

Este apartado lo vamos a ver mediante un vídeo, creo que es muy útil y os va a servir de ayuda para comprenderlo mejor. Espero que os guste.

Depreciación-mantenimiento.

 

 enriquecimiento. 

 

fondo maniobra y cash flow . Equilibrio patrimonial

El fondo de maniobra es un concepto estrechamente relacionado con el análisis de balances.

Proporciona información fundamental para comprobar la salud de las empresas por lo que, junto con el cash flow, es una magnitud clave para una correcta gestión financiera.

También denominado capital circulante, fondo de rotación o working capital, el fondo de maniobra está constituido por la parte del activo a corto plazo (activo corriente o activo circulante), que se financia con recursos permanentes (fondos propios o deuda a largo plazo), es decir, con el pasivo no corriente.

FONDO DE MANIOBRA = ACTIVO CORRIENTE – PASIVO CORRIENTE

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                  CASH FLOW= BENEFICIO + AMORTIZACIONES + PROVISIONES

Equilibrio entre inversiones y financiaciones.

Estructura financiera de largo plazo: el foco está puesto sobre las inversiones de largo plazo y los capitales permanentes (Patrimonio Neto y Exigibles de Largo Plazo). El equilibrio de esta estructura está determinado por la relación entre las inversiones que tienen a transformarse a líquido en un período superior al ciclo de maduración y las fuentes de financiación que se transformarán en exigibles con vencimientos superiores a dicho plazo. Estructura financiera de corto plazo: en este caso analizamos los activos circulantes (que se convierten en líquido dentro del ciclo de maduración) y los exigibles que vencen dentro de ese mismo período. Para ello analiza los indicadores como la garantía (capacidad de respaldar el total de la deuda) y la puntualidad (hacerlo en fecha). Estructura financiera intermedia: este análisis es fundamental para analizar la estructura financiera de una empresa, para verificar si está en equilibrio. Para saber si una empresa está saludable tiene que cumplir con el equilibrio económico y financiero. El equilibrio económico (relacionado a los resultados) es el motor de la empresa. Si una empresa tiene una estructura financiera en mal estado, no quiere decir que le vaya mal, pero si económicamente le va mal (tiene resultados negativos en varios ejercicios) la estructura económica se va comiendo a la estructura financiera y eso puede llevarla a la quiebra.
                                 

¿Por qué son importantes las finanzas? ¿Qué es un directivo financiero?

Vamos a hablar sobre la importancia que tiene las finanzas y que es un directivo financiero, espero que lo entendáis con claridad y os sirva de ayuda.

Es innegable la importancia que tienen las Finanzas en cualquier empresa, ya que tiene como objetivo optimizar y lograr la multiplicación del dinero. Por ello, es clave que toda empresa, independientemente de su tamaño, cuente con información oportuna, útil, clara, relevante y concisa para tomar las mejores decisiones.
Con base en la información con que cuente, se podrá pronosticar el futuro y podremos visualizar hacia donde llevaremos a nuestra empresa, por lo que se requieren de mucha atención y capacidad para poder hacerlo.

Un director financiero es el ejecutivo a cargo de la gestión financiera de la organización . Es responsable de la planificación, ejecución e información financieras. Generalmente reporta directamente al director ejecutivo de la empresa.

Entre sus funciones podemos destacar:

• Mantenimiento y mejora de la calidad de los procedimientos y protocolos financieros en la empresa.

• "Guardián" de la bonanza financiera de la empresa.

• Responsable y catalizador de las nuevas actuaciones financieras que se van a llevar a cabo.

• Estratega. El director financiero deberá implementar buenas y pioneras estrategias, por ejemplo para asegurar un eficiente aprovechamiento de los recursos financieros de la empresa, para sacar el máximo partido de los mismos.

• Determinar políticas de estrategia y operación del sistema financiero de la empresa

• Análisis de resultados operacionales y de gestión de la empresa

• Generar indicadores que evalúen al desarrollo de la empresa

• Dirigir las decisiones financieras de la empresa, que aseguren el mejor rendimiento de los recursos de la empresa.